Pernahkah Anda mendengar istilah swap forex? Secara harfiah, swap artinya pertukaran atau perpindahan. Namun arti swap ini bisa berbeda tergantung konteks pemakaiannya. Kita tahu ada gender swap yang artinya perubahan jenis kelamin yang membuat pria menjadi wanita dan sebaliknya. Di bidang telekomunikasi swap artinya pergantian teknologi, misalnya dari 3G ke 4G.

Nah pada tulisan kali ini, akan dijelaskan arti swap di bidang trading forex. Swap forex artinya biaya tambahan yang terjadi karena kondisi tertentu. Seperti apa kondisi tersebut? Yuk, simak ulasan berikut ini.

Apa Itu Swap Dalam Forex

Dalam Forex, Swap adalah istilah untuk bunga yang dihitung dari selisih bunga acuan yang berlaku di negara yang mata uangnya diperdagangkan di pasar forex. Suku bunga acuan tiap negara berbeda, sehingga tiap mata uang punya suku bunganya sendiri.

Suku bunga ini dapat berubah-ubah, tak terkecuali saat melakukan transaksi forex. Tujuan transaksi swap adalah untuk mendapatkan kepastian kurs. Hal ini dapat menjauhkan dari kerugian akibat selisih kurs, karena kurs ini bersifat tetap selama kontrak.

Pada prakteknya, ada istilah “Swap Rate” atau dikenal juga dengan “Rollover,” yaitu charge pada transaksi forex yang dibuka hingga lewat tengah malam (overnight). Besarannya berdasarkan pada perbedaan suku bunga yang berlaku pada setiap mata uang.

Bisa dibilang Swap forex merupakan biaya yang dibebankan ketika ada order yang “menginap” di pasar. Menginap di sini artinya order Anda tetap terbuka melewati batas tutup pasar Amerika. Secara keseluruhan, swap bisa berbentuk charge negatif dan charge positif.  Charge negatif harus dibayar oleh trader sedangkan charge positif kebalikannya, dimana trader yang akan menerima pembayaran Swap.

Swap selalu dihitung di akhir hari trading saat pasar ditutup secara otomatis. Biasanya, broker akan mencantumkan informasi tentang biaya swap untuk masing-masing produk.

Cara Menghitung SWAP dalam Forex

Konsep perhitungan dari SWAP forex adalah dengan menghitung selisih dari bunga yang Anda bayar untuk mata uang asing yang dijual dan bunga yang didapat dari mata uang yang Anda beli. Seperti yang diketahui, trading forex selalu dilakukan dengan pairing mata uang atau mata uang yang berpasangan, maka selisih dari nilai bunga kedua mata uangnya tetap harus dihitung.

Mari kita masuk ke contoh cara menghitung swap Forex:

Misalkan Anda membuat order ‘buy’ untuk satu pasangan mata uang USD/AUD. Artinya Anda membeli USD dan menjual AUD. Hal yang sama juga berlaku jika Anda membuat order ‘sell’ AUD/USD dengan menjual AUD dan membeli USD.

Anggaplah terjadi kenaikan suku bunga dari The Fed sebesar 2,5%, sementara Bank Sentral Australia menetapkan suku bunga di level 2%. Jadi jika Anda membuka posisi buy untuk pair USD/AUD kemudian menahannya hingga lewat tengah malam, maka perhitungan nilai SWAP-nya sebagai berikut:

2,5%-2%=0,5%

Pada perhitungan ini kita mendapatkan selisih dengan nilai positif, maka disini swap artinya charge positif, sebagai trader Anda akan mendapatkan bunga senilai 0,5%.

Sebaliknya, jika Anda membuka order ‘sell’ untuk AUD/USD dan membiarkannya sampai lewat tengah malam, maka perhitungan nilai SWAP-nya adalah sebagai berikut:

 2%-2,5%=-0,5%

Karena selisih nilai yang didapat negatif, maka disini Swap artinya charge negatif, maka Anda akan membayar biaya Swap sebesar 0,5% untuk setiap lot-nya. Biasanya, biaya swap ini akan dipotong secara otomatis dari pendapatan trading.

Bagi para trader yang memiliki pemahaman yang baik tentang cara kerja Swap, mereka dapat ‘menungganginya’ sehingga bisa terus menerus mendapatkan keuntungan dari Swap positif. Bagi mereka swap merupakan sebuah media untuk menambah keuntungan. Teknik trading seperti ini disebut dengan nama carry trade. Tapi tetap saja tidak ada metode trading yang sempurna, cara ini juga memiliki risikonya sendiri.

Apa Itu Swap Free

Melihat penjelasan di atas, ada charge positif dan negatif, sehingga swap artinya sebuah bunga yang bisa menguntungkan bagi trader dan bisa juga menjadi biaya tambahan untuk mereka. Dalam Islam, hukum trading forex halal menurut MUI, namun swap yang merupakan sebuah bunga atau pertambahan nilai saat pertukaran mata uang, dinyatakan haram oleh beberapa pendapat.

Oleh sebab itu, muncullah broker yang menawarkan fasilitas atau fitur trading swap free. Artinya swap ditiadakan, sehingga tidak ada pertambahan nilai yang dianggap riba dalam Islam. Swap free akan membebaskan posisi trading menginap dari bunga rollover.

Seperti kita tahu swap artinya bunga yang muncul untuk setiap posisi order yang ditahan melewati batas waktu pergantian hari. Lalu swap adalah biaya transaksi yang timbul karena penggunaan leverage, maka swap berlaku di trading forex. Hal ini berbeda dengan produk keuangan yang ditransaksikan tanpa leverage seperti produk saham, surat utang atau reksa dana. Produk-produk tersebut tidak memiliki buaya swap.

Swap free adalah mekanisme yang menghindarkan biaya posisi menginap sehingga membebaskan akun trading dari risiko terkena bunga swap. Sehingga secara umum fitur ini cukup diminati oleh para trader muslim, karena bagi muslim swap artinya pelanggaran hukum agama yang termasuk praktik riba.

Namun ternyata manfaat swap fee tak hanya dirasakan secara spesifik bagi trader muslim, fitur ini juga sangat berguna untuk para trader yang ingin bebas membuka posisi trading dengan strategi jangka panjang.

Syarat dan Ketentuan Swap Free

Walaupun secara garis besar swap free mempermudah trader dari kerumitan transaksi karena meniadakan perhitungan tambahan dari bunga rollover alias swap. Namun tetap saja ada ketentuan-ketentuan yang ditetapkan oleh setiap broker forex untuk trader yang ingin menikmati fitur swap free.

Berikut 3 kebijakan paling umum dari para broker terkait fasilitas bebas bunga rollover alias swap:

• Beberapa broker menetapkan aturan fitur swap free hanya bisa digunakan oleh trader muslim. Untuk memastikan seorang trader benar-benar muslim atau tidak, biasanya pihak broker mewajibkan verifikasi identitas dengan bukti identitas diri seperti KTP.
• Ada juga broker yang mengganti bunga rollover dengan komisi. Ketentuan ini membuat semua posisi menginap pasti dikenai biaya, sehingga cenderung memberatkan trader.  Dan komisi tersebut berlaku untuk semua jenis order dan pair yang ditradingkan. Besarannya dihitung berdasarkan persentase ukuran trading.
• Ketentuan lainnya adalah untuk posisi yang dibuka terlalu lama di akun swap free  akan dikenai komisi. Pada praktiknya, broker forex akan menetapkan tenggat waktu maksimal untuk aturan ini.

Batasan layanan swap free ini masih dalam batas wajar jika broker hanya menerapkan salah satu saja dari 3 ketentuan di atas. Namun, jika mereka menerapkan 2 bahkan mungkin semua aturan secara bersamaan maka tak ada lagi keuntungan dan kemudahan yang ditawarkan swap free bagi trader.

Broker Swap Fee

Jika kamu sedang mencari broker yang menyediakan akun free swap, berikut beberapa rekomendasi pilihannya:

1. InstaForex

InstaForex adalah salah satu broker yang menyediakan fitur swap free. Layanan swap free di InstaForex dapat diaktifkan di semua jenis akun dan bisa digunakan oleh semua trader. Aktivasi status bebas swap di platform ini sangat mudah bahkan tidak memerlukan proses pengajuan atau verifikasi terlebih dulu.

Yang perlu dilakukan Trader hanya mencentang opsi swap free saat mengisi formulir registrasi. Melansir dari informasi umum yang ada disitusnya, InstaForex tidak membebankan komisi untuk menggantikan bunga rollover alias swap yang telah digratiskan. Artinya Swap free yang disediakan broker ini benar-benar fleksibel.  

2. FBS

Selain InstaForex, broker swap free lainnya yang tidak menyediakan akun khusus untuk trading secara swap free adalah FBS. Anda bisa mengaktifkan fitur swap free di Personal Area tanpa persyaratan apapun. Tapi perlu diperhatikan, setelah Anda mengaktifkannya, fitur swap free tidak bisa di nonaktifkan kembali.

Sayangnya, tipe akun ECN masih dikecualikan oleh broker FBS. Tipe akun tersebut tidak masuk daftar akun trading yang kompatibel dengan layanan swap free mereka. Sekadar informasi, akun ECN FBS memang relatif baru di platform broker trading forex tersebut.  

3. XM

Berbeda dengan dua broker swap free di atas, meskipun pengajuan swap free bisa dilakukan di semua tipe akun, namun XM menetapkan syarat verifikasi lanjutan yang perlu dipenuhi trader. Para trader yang mengajukan fasilitas swap free akan diseleksi oleh pihak XM.

Hal ini dilakukan karena XM hanya menyediakan fitur swap free dengan konsep akun Syariah, sehingga hanya trader Muslim dapat menikmati layanan swap free. Meski ada standar khusus seperti ini dan juga membutuhkan waktu tunggu untuk verifikasi, namun setelah disetujui tak ada ketentuan tambahan XM yang dibebankan pada akun swap free.

Pada keterangan resmi yang tertampil di laman mereka, XM menyatakan bahwa akun swap free di platform mereka benar-benar dibebaskan dari bunga untuk posisi menginap. Tidak ada pelebaran spread atau komisi tersembunyi dan juga tidak ada limit waktu maksimal untuk menahan posisi di akun swap free. 

4. JustForex

JustForex juga menerapkan konsep akun swap free yang tidak jauh berbeda dengan XM, yaitu dikhususkan sebagai akun Islami. Alhasil broker ini hanya memperkenankan fitur swap free untuk trader Muslim saja. Jadi untuk bisa mengaktifkan fitur bebas biaya rollover di akun trading, Anda harus melengkapi persyaratan verifikasi data terlebih dulu.

JustForex juga menyatakan biaya swap yang hilang tidak akan digantikan oleh komisi apapun. Dengan demikian, akun islami yang dimiliki trader yang sudah lolos verifikasi dan mengaktifkan fitur swap free dapat menikmati kemudahan optimal di broker ini.  

 5. FirewoodFX

FirewoodFX  memiliki komitmen untuk menghadirkan fitur swap free tanpa syarat. Di broker ini, status swap free berlaku secara otomatis tanpa dibutuhkan pengajuan apalagi verifikasi khusus, sehingga trader tidak perlu melalui proses merepotkan untuk menikmati fitur bebas biaya rollover tersebut.

Fitur swap free di FirewoodFX juga sudah disematkan pada semua tipe akun, baik itu akun Micro, Standard, atau Premium. Sebagai informasi, tak hanya menyeragamkan kondisi swap free, broker ini juga memudahkan trader melalui deposit dan penarikan dengan kurs tetap dan juga menghadirkan kebebasan trading dengan berbagai strategi di semua jenis akun.  

6. FXOpen

FXOpen adalah salah satu broker swap free yang menggantikan biaya swap dengan komisi untuk mereka. Kebijakan ini mereka canangkan pada Februari 2015 dengan menyatakan bahwa akun Micro, STP, dan ECN yang berstatus swap free akan dikenai komisi sebagai pengganti untuk posisi menginap (swap).

Tak hanya dibebani komisi, akun swap free yang ada di broker FXOpen ini juga hanya disediakan untuk trader Muslim. Cara mengaktifkan kondisi swap free di sini adalah dengan mengirimkan pengajuan melalui email ke finance@fxopen.com dan melengkapi persyaratan lanjutan sesuai instruksi.  

7. IC Markets

IC Markets menyediakan swap free untuk akun Standard dan TrueECN. Broker forex asal Australia ini menyatakan bahwa fitur tersebut 100% berbasis Syariah, sehingga trader yang memiliki akun swap free tidak akan menemukan bunga atau komisi apapun.

Namun tak semua trader bisa mengajukan dan disetujui untuk aktivasi swap free. Sama dengan broker XM, JustForex, dan mayoritas broker teregulasi ASIC lain, IC Markets memiliki kebijakan  akun swap free hanya diperuntukkan bagi trader Muslim. Untuk mengajukan akun Anda menjadi swap free di broker ini, Anda bisa mengirimkan email permintaan ke IC Markets.  

8. Exness

Exness memberikan aktivasi swap free secara otomatis untuk para trader yang berasal dari negara-negara berpenduduk Muslim. Broker ini menerapkan sistem yang bisa memindai informasi asal negara dari kode nomor telepon yang diberikan trader saat mengisi formulir registrasi dan juga melalui bukti identitas diri ketika trader melakukan verifikasi akun.

Sayangnya, ada keterbatasan yang sama dengan broker FBS, yaitu fasilitas swap free di Exness belum tersedia untuk trader di akun ECN. Oleh karena itu, jika Anda ingin mengaktifkan fitur swap free di Exness maka pilihlah tipe akun lain selain ECN, seperti Cent, Mini, atau Classic.  

9. FXTM

FXTM  memiliki ketentuan unik untuk mengaktifkan fitur swap free di platform mereka. Jadi fitur ini bisa diaktifkan di hampir semua jenis akun, namun fitur ini tidak bisa digunakan untuk trading dengan pair eksotis.

Terlepas dari keterbatasan tersebut, trader FXTM masih bisa memilih tipe akun ideal dengan leluasa ketika ingin menikmati fitur swap free. Proses aktivasi layanan swap free di broker FXTM sendiri tidak jauh berbeda dengan broker-broker sebelumnya, yaitu melalui pengajuan yang dikirim melalui email.  

10. Alpari

Trader muslim yang ingin menikmati kemudahan swap free di broker Alpari bisa membuka akun standard.mt4, ecn.mt4 dan nano.mt4. Hal ini karena dukungan bebas swap di broker ini tidak tersedia untuk akun PAMM. Jadi bisa dibilang fitur swap free di Apari cukup terbatas hanya untuk beberapa jenis akun.

Layanan bebas biaya rollover di Alpari ini menggantikan biaya posisi menginap dengan komisi. Namun mekanisme komisinya sedikit berbeda, karena menurut keterangan yang tertera di situs resmi mereka, komisi yang dibebankan bersifat tetap.

Jadi komisi tidak ditentukan menurut suku bunga bank, melainkan dari jenis pair dan jumlah lot yang diperdagangkan. Namun tetap ada nilai minimumnya, yaitu $3 per 1 lot.

Kesimpulan

Kesimpulannya, swap artinya biaya yang dihitung dari selisih bunga acuan yang berlaku ketika adanya order yang ‘menginap’ alias masih terbuka melewati batas tutup pasar. Swap menghasilkan dua jenis charge, yaitu charge negatif yang dibebankan pada trader dan juga charge positif yang akan diberikan pada trader sehingga menjadi keuntungan tambahan bagi mereka.